Pour devenir riche ou simplement pour sécuriser leur avenir, de nombreusespersonnes (vous peut-être) tentent de se constituer un patrimoine qu’ilspourront faire travailler. Les solutions sont multiples : emprunter pouracheter une maison, investir en bourse, investir dans l’immobilier, sanscompter tous les placements financiers : OPCVM, SICAV, FCP…
Les placements financiers présentent de nombreuses opportunités, encorefaut-il savoir comment s’y prendre. C’est pour cela que vous pourrezapprendre aujourd’hui ce qu’est une SICAV, comment cela fonctionne…
Les SICAV c’est quoi ?
SICAV est l’abréviation de « Société d’Investissement à Capital Variable ». Les SICAV sont des sociétés anonymes pourvues d’un conseil d’administration et d’assemblées générales. Elles font partie de la catégorie des OPCVM (Organismes de Placement Collectif en Valeurs Mobilières), tout comme les fonds communs de placement. L’investisseur est actionnaire.
Dédiées à l’origine aux particuliers, les SICAV ont été mises en place par les établissements financiers pour investir en bourse. Les risques sont élevés pour des SICAV actions mais grâce à la diversification des titres achetés, elles permettent à un investisseur de se constituer un portefeuille diversifié avec un investissement limité à quelques parts de la SICAV.
Elles récoltent l’argent des souscripteurs puis constituent des portefeuilles d’actions et d’obligations. Ce sont généralement les banques qui en sont les gestionnaires. Le capital de la SICAV n’est pas fixe, il varie en fonction des arrivées et départs des actionnaires.
Il existe différents types de SICAV. Les plus courants sont :
– Les SICAV actions : l’investissement est en actions avec une part de trésorerie variable, avec 60% minimum d’actions. Les trois catégories de SICAV actions les plus fréquentes sont les SICAV sectorielles (technologie, par exemple), les thématiques (l’eau dans le monde) ou les géographique (Asie).
– Les SICAV monétaires : le portefeuille est constitué uniquement de titres de créance à court-terme ; elles sont destinées à placer la trésorerie.
– Les SICAV obligataires : le portefeuille est composé intégralement d’obligations, à taux fixe ou variable, ou convertibles en actions.
– Les SICAV à formule : une formule de calcul reposant sur l’évolution de l’actif (indices, paniers d’actions ou d’indices etc.), prédéfinit les performances des titres.
– Les SICAV diversifiées : elles se basent sur plusieurs supports d’investissement, la diversification se faisant tant sur le plan géographique que sectoriel.
Il existe également des SICAV à régime particulier :
– Les SICAV à compartiments multiples: chaque compartiment est investi dans une catégorie spécifique.
– Les SICAV nourricières: le portefeuille est composé seulement d’actifs d’un autre OPCVM appelé « maître ».
– Les SICAV d’épargne salariale: le portefeuille est destiné à la gestion des sommes provenant de la participation des salariés ou versées dans un PEE, un PEI ou un PERCO.
– Les SICAV contractuelles: elles sont réservées aux investisseurs qualifiés car dérogent aux règles de droit commun.
Cet article a pu être rédigé grâce aux informations recueillies auprès de Guillaume Jalenques de Labeau.
15 réponses
Julien Arcin
Ce genre de produit peut être utile si on veut préserver ou faire grossir un patrimoine, mais personnellement je ne crois pas à ceux qui utilisent l’investissement pour se construire un patrimoine. Tu as lu le livre « The Millionnaire Fastlane » ? Je te le conseille vivement 🙂
Gilles@Objectifs Liberté
Idem, la bourse c’est un système lent pour se bâtir un patrimoine car on ne peut utiliser l’effet de levier. De plus les SICAV sont souvent distribués par des réseaux bancaires qui prennent des frais dans tous les sens. Donc on peut dire en résumé que les SICAV bien souvent n’enrichissent que ceux qui les gèrent et les distribuent …
martin
Bonjour Gilles
Ca me fait plaisir d’avoir de tes nouvelles 🙂 Pour les SICAV, c’est en effet un risque. Après j’imagine que l’intérêt principale est la simplicité de gestion par rapport à investir en bourse directement? Sinon d’autres solutions existent également: acheter des trackers CAC 40 par exemple pour lisser le risque même avec un faible budget. Tu en penses quoi?
A bientôt
Martin
Coucou Julien
Pourquoi tu ne crois pas en l’investissement pour se constituer un patrimoine?
Quant au livre, je ne le connais pas. Pourrais-tu me le résumer brièvement?
A bientôt
Martin
Julien Arcin
Salut Martin !
Dans le bouquin, il dit que les taux sur l’investissement sont très faibles. Par exemple, si on considère qu’on fait du 6% en moyenne en valeurs boursières alors il faut attendre trèèès longtemps avant de se construire un patrimoine si on part de 0. Le problème c’est encore que la variable temps entre en compte. Trouver un investissement qui fasse du 9000% c’est pas vraiment possible.
Par contre, un business comme sur le net on peut en améliorer TOUTES les valeurs. On peut très bien faire du 9000% et avoir un effet de levier énorme sans être limité par rien. L’auteur du bouquin a fait 10 millions en 10 ans en partant de rien, c’est une performance mathématiquement impossible à reproduire avec la philosophie de l’investissement 🙂
Voilà voilà.
martin
Bonjour Julien
Merci pour ta réponse. Si tu mets une somme constante tous les ans, au bout de 12 ans, les intérêts dépassent le montant que tu place. Dit autrement, si tu investis 1000€ tous les mois, dans 12 ans, tu gagneras 1000€ d’intérêts. Certes il y a l’inflation. Disons 2% par an, soit 4% de rendement net par an. Au bout de 18 ans, les intérêts dépassent 1000e par mois. ce qui signifie que si tu commences à investir dès 20 ans (même des petites sommes, quitte à augmenter par la suite), dès 38 ans, tu peux t’arrêter d’investir et ton capital continuera de travailler pour toi jusqu’à avoir un gros magot pour la retraite ou en cas d’accident de la vie.
Quand aux investissements de 9000%, cela existe. J’en connais plein. Acheter un livre à 10€ sur la finance qui me permettra d’économiser des milliers d’euros dans ma vie. Acheter un thermos pour ne pas me ruiner en café. Passer des coups de fils pour négocier avec mon banquier… Sans compter le web…
Après rien ne t’empêche de faire du placement pépère à 6% histoire d’assurer tes arrières et de rentre cela plus juteux avec des placements plus risqués. La sécurité + le rendement.
Quant à l’auteur, il les a généré comment ses 10 M€? En vendant son livre? En créant une entreprise?
A bientôt
Julien Arcin
Il a généré ses 10 millions en créant un (ou plusieurs) sites internet. Et il précise que le livre va contribuer à l’enrichir (bien sûr), mais qu’il est déjà riche à la base contrairement à la plupart des gourous 😉
martin
OK c’est pas mal par rapport aux pauvres qui vendent un bouquin « comment devenir riche » deviennent riche et font ensuite des séminaires « comment devenir riche ».
Sinon c’est des sites sur quoi?
Jon
Le problème avec les sicav, c’est qu’on s’ennuie. Une année tu fais +20% et la suivante -35% et tu t’ennuies.
Bon ça reste un bon support de diversification cela dit.
Moi je ne crois pas non plus à l’investissement pour se constituer un patrimoine (????) je crois qu’il faut écrire des bouquins à gogo qui expliquent comment devenir riche. Ca ça marche.
martin
Tu t’ennuies? C’est plus animé (et risqué certes) d’avoir de fortes flucturations qu’un livret A qui ne bouge jamais non?
Pour ta deuxième remarque, des bouquins ou surtout des conférences – car à part JK Rowling et Harry Potter, dur de devenir riche en écrivant. In retourne sur l’éternel débat des vendeurs de pelles et de pioches vs chercheurs d’or…
Jon
Yes la deuxième était plus une boutade 😉
Le livret A est pire en termes d’ennui mortel en effet et en plus il est souvent à rendement négatif car en dessous de l’inflation réelle. C’est vraiment juste pour pouvoir remplacer sa machine à laver ou mettre de côté pour les impôts.
Pour l’instant je m’amuse plus sur les actions. J’ai pas encore trouvé complétement ma méthode mais je progresse.
un jour je ferais un ebook et là… 😉
Arnaud
Drôle de débat dans les commentaires.
Les SICAV font parties de ma stratégie d’enrichissement. Avec un investissement progressif, quelques arbitrages et une bonne prise de risque, elles ont un grand intérêt si on sélectionne les plus performantes.
Vu les frais, beaucoup moins élevés sur un contrat multissuport en assurance-vie, les SICAV c’est pour du très long terme.
martin
Bonjour Arnaud, merci pour tes remarques… Du coup, si on investit dans des SICAV, quelle est la durée (1 an? 5 ans? 10 ans?) qu’il faut viser? Et quel retour sur investissement en moyenne?
A bientôt
Fabien de Argent-Pour-La-Vie.com
Bonjour,
je rejoins également Arnaud dans son commentaire.
Les SICAV ne sont pas à considérer comme des fonds spéculatif mais plus comme des supports destinés à de l’investissement de long terme.
D’ailleurs lorsque l’on détient une assurance-vie contenant elle même des SICAV on observe vient que le but n’est pas de faire des arbitrages permanents mais plutôt 1 ou 2 par an (ça reste une généralité bien entendu).
Je partage donc cette vision de l’investissement long terme pour ce type de produit.
martin
Merci pour ton retour d’expérience, Fabien 🙂