Selon le principe des intérêts composés, plus on investit tôt, plus on est gagnant dans l’affaire… Nous allons expliquer pourquoi en comparant 2 investisseurs: Jean investit 200€ par mois entre 20 et 40 ans et n’investit plus rien après. Il a un rendement de 6% par an. Yann a un peu tardé. Il commence à investir à 30 ans. Pour compenser son retard, il décide d’investir 220€ par mois (10% de plus), jusqu’à ses 60 ans et a un rendement de 7% par an. Qui aura la meilleure retraite?
Etude de cas d’investissement
Résumons : Yann investit 10% de plus, durant 50% plus longtemps (30 ans au lieu de 20), a un meilleur rendement. Qui est le plus riche à 60 ans, pour le départ en retraite ?
Réponse
C’est Jean le plus riche. Comme il a investit plus tôt, bien qu’il n’a investit dans sa vie que 48 000€ (contre 79 200€ pour son ami), il est à la tête de 281 000€ lors de son départ en retraite avec les intérêts composés (contre 246 000€ pour son ami).
Pour plus de détails, voir le fichier Investissements de Jean et de Yann
Investit tôt, c’est très intéressant
Plus vous investissez tôt, plus vous y gagnez. La preuve
Investir à 4% d’intérêt
Si vous investissez une somme d’argent constante à 4% d’intérêt (un faible taux), au bout de 18 ans, la part des intérêts dans l’augmentation de votre richesse devient majoritaire. Dit autrement, au bout de 18 ans, vous gagnez plus en intérêts qu’avec l’argent que vous placez. Au bout de 25 ans, les intérêts rapportent 2 fois plus que ce que vous placez.
Investir à 6% d’intérêt
Si vous investissez une somme d’argent constante à 6% d’intérêt (immobilier, taux médiocre à la bourse) dès 12 ans, la part des intérêts dans l’augmentation de votre richesse devient majoritaire. Dit autrement, au bout de 12 ans, vous gagnez plus en intérêts qu’avec l’argent que vous placez. Au bout de 25 ans, les intérêts rapportent 3 fois plus que ce que vous placez.
Investir à 9% d’intérêt
Si vous investissez une somme d’argent constante à 9% d’intérêt (bourse, bon immobilier) dès 8 ans, la part des intérêts dans l’augmentation de votre richesse devient majoritaire. Dit autrement, au bout de 8 ans, vous gagnez plus en intérêts qu’avec l’argent que vous placez. Au bout de 25 ans, les intérêts rapportent 9 fois plus que ce que vous placez.
Pour l’info, en plaçant 1000€ à 9%, vous obtenez
– 135 000€ au bout de 30 ans
– 214 000€ au bout de 35 ans
– 235 000€ au bout de 36 ans
– 257 000€ au bout de 37 ans
– 282 000€ au bout de 38 ans
– 308 000€ au bout de 39 ans
– 336 000€ au bout de 40 ans
– 800 000€ au bout de 50 ans
Voyez la différence d’années en années…
Conclusion
Investissez étant jeune, pour lancer la mécanique. Au bout d’une dizaine d’année, vous pourrez investir de moins en moins et gagner de plus en plus, les intérêts prenant le relais (votre richesse augmentera de façon exponentielle)…
Voici la courbe de richesse de quelqu’un qui investir 250€/mois de 20 ans à 30 ans, puis plus rien après, à un taux de 7% (taux de la bourse sur le long terme (9%) minorité de l’inflation (2%)). Notez que le fait qu’il arrête d’économiser ne change plus grand chose pour lui, les intérêts prennent le relais… S’il avait continué à économiser tout sa vie, il aurait un peu moins du double en ayant dépense 4 fois plus… (voir feuille 3 du fichier excel)
Voir Intérêt des intérêts composés (feuille 2)
Pour info, placé à 7%, si vous placez 1 500€ par an à 20 ans, 21 ans et 22 ans, vous aurez 55 000€ lorsque vous partez en retraite à 60 ans… (voir épargne de John)
Si vous placez 3000€ à 20 ans et diminuez tous les ans de 250€ ce que vous placez (2 750€ à 21 ans, 2 500€ à 22 ans… 250€ à 31 ans et plus rien après), vous avez 217 000€ lors de votre départ à la retraite… pour seulement 19 500€ d’investissements… (voir épargne de Gwen)
Alors que celui qui investit à partir de 40 ans, même en mettant de côté 400€ par mois (4800€ par an), il n’a que 179 000€ lorsqu’il part en retraite. Il a pourtant épargné 85 500€ de sa poche, soit 4 fois plus… mais il s’y est pris trop tard. (voir épargne d’Hercule). Il a tout de même multiplié par 2 sa mise, ce qui n’est pas si mal.
Voir Intérêt des intérêts composés (feuille 2)
Donc investissez le plus tôt possible, même des petites sommes. Dans notre dernier cas, Laura épargne 2000€ offert par ses parents à 20 ans puis 20€ par mois entre 20 et 24 ans, 40€ entre 25 et 29 ans, 80€ entre 30 et 34 ans, 160€ entre 35 et 39 ans, et 200€ au-delà. A 45 ans, elle arrête d’investir. A la retraite, elle aura 175 000€… Si elle n’avais rien économisé les 10 premières années (20 puis 40€ par mois), elle n’aurait que 139 000€…
13 réponses
Livret A
Article très bien détaillé qui permettra probablement d’aider les personnes restant encore dans le flou avec le concept d’intérêts composés.
Martin
Merci 🙂
martin
Merci à toi. l’idée par exemple, c’est que j’ai claqué un fric monstrueux dans les voyages. Je ne le regrette pas mais si ‘avais mis ne serait-ce que 100€/mois de côté en étant étudiant (les revenus gagnés en donnant 2 heures de cours particuliers/semaine), je disposerai maintenant de plus de 5 000€ d’économies.
Il faut savoir commencer avec peu (même 30€/mois en 3 ans, cela fait plus de 1000€) que tout le temps procrastiner. Or, économiser 30€/mois, c’est plus facile que bosser 1 mois en été au Smic pour gagner 1000€ non?
Et enfin, le temps joue contre nous. typiquement, placer à 6% signifie que à chaque fois que tu attend 1 an, tu perd 6% de patrimoine. Si tu attends 6 mois, tu « perdra », en simplifiant un peu, 3%. Juste pour 6 mois…
Ravi que la feuille Excel puisse t’aider 🙂
martin
Evidemment qu’on ne va pas te proposer mieux que 3%, les rendements viennent avec le risque. Et puis la banque va prélever une marge intéressante sur les intérêts qu’elle touche, et te donner que 3%…
La bourse rapporte sur le long terme 10% entre dividendes et plus-values. Il y a deja des actions comme BNP Paribas au fort rendement (valeur 57,29€, dividende: 2,10€) ce qui te donne déjà du 3,70% sans compter la plus value à long terme. Au lieu d’être client, tu commence à devenir son propriétaire 🙂
Il y a l’immobilier aussi. Si tu achète un studio à 60 000€ et que tu en tire 300€ de revenu mensuel net, tu tire un rendement de 6%. En empruntant une partie du studio à disons 4% de taux d’intérêt, tu fais jouer l’effet levier et peux obtenir de biens meilleurs rendements. Evidemment, on ne va pas t’apporter un bon taux sur un plateau, il faut aller le chercher, diversifier les risques, faire son étude de marché…
Pour l’info, beaucoup d’actionnaires lorsqu’ils investissent dans un projet souhaitent un retour sur investissement de 15%. Ce ratio est souvent très élevé , mais un taux comme 6% n’a rien d’irréaliste.
J’en parle dans mon eBook, je compte le vendre autour de 20€, si cela t’intéresse 🙂
CHUBII
Pas mal cet article avec des exemples, effectivement comme tu le dis on peut investir de petites sommes plus tôt c’est mieux c’est!
Fabrice
Gabriel,
Si tu débutes dans les placements, commence par ouvrir un Livret et mets une somme dessus tous les mois (fixe toi un objectif bas dans un premier temps)
En parallèle commence à te renseigner sur tous les produits financiers existants (PEL, PEA, Assurance vie…).
L’idée est de bien comprendre leur fonctionnement, leurs avantages et leurs contraintes.
Quand tu te sentiras suffisamment à l’aise, demande à ta banque de t’ouvrir un 2e produit, mets régulièrement de l’argent dessus, et augmente sensiblement les versements sur ton Livret.
Et avance comme cela progressivement.
Il faut en effet épargner dès que possible mais il faut aussi mettre son argent uniquement sur des produits que l’on comprend et que l’on maîtrise.
martin
Tout à fait Chubi
martin
Pour la bourse, en fait tu as à la fois raison et tort. Je t’explique:
la valeur théorique d’une action est la somme des dividendes futurs actualisée. Par exemple, quand on dit Facebook vaut 70 milliards de $, cela signifie qu’on estime (cela peut être faux, si les analystes sont euphoriques, on appelle cela bulle boursiere) que la somme des dividendes durant la vie de l’entreprise actualisee par le taux d’intérêt est de 70 milliards de dollars.
Imaginons une entreprise versant 1 milliard de dollars par an de dividendes, et un taux de discount de 10% (en gros, cela est égal à l’investisseur de gagner 1€ maintenant que 1,1€ dans un an ou 1,21€ dans 2 ans). Les dividendes augmentent historiquement de 6% par an.
La valeur théorique de l’entreprise est de: 1 milliard / (10%-6%) = 25 milliards de dollars. Imaginons qu’il y a 1 milliard d’action valant chacune $25.
Evidemment, le jour ou le dividende tombe, la valeur de l’entreprise tombera instantanément de 25 milliards à 24 milliards. L’action tombera de $25 à $24. Si tu achète la veille l’action, tu gagne $1 en dividende mais perd $1 en valeur boursière, donc tu ne gagne rien (ce serait trop facile sinon).
Mais si l’entreprise continue de progresser selon le rythme habituel, l’action augmentera petit à petit de $24 le lendemain du dividende à $25 la veille du dividende de l’année prochaine.
Tu comprends?
Après l’intérêt des entreprise à gros dividende, c’est d’obtenir rapidement une rente (avec les dividendes) en se disant que à long terme (10-20 ans), l’action aura monté (puisque la santé des entreprises dépend de l’économie, et l’économie ne cesse d’augmenter depuis en gros l’an 1800). Cela permet de dégager du cash dès maintenant (ex: retraité achetant du BP pour toucher de plantureux dividendes) et le jour ou tu as besoin de l’action (dans 10 ans, 20 ans), tu touche un bénéfices intéressant.
Si tu as d’autres questions, n’hésite pas
martin
A augmenter ton portfeuille boursier. Un exemple idiot:
Je dispose 100 actions à 100€ qui versent 5€ de dividendes. Je touche 1000€. L’action vaut 95€ au lendemain du dividende.
J’achète 5 nouvelles actions (475€) et, ne pouvant pas acheter d’action avec les 25€ restant, j’achète une autre action ou le place sur un compte épargne.
Au bout d’un an, j’ai 105 actions à 110€, le dividende est cette année de 6€. Je touche 630€, et l’action tombe à 104€. Je peux acheter 6 actions (624€)
L’année d’après, j’ai 111 actions… D’année en année, tu multiplie ton patrimoine. Tu vois le principe? Evidemment ce n’est pas aussi simple, car il faut aussi diversifier ton patrimoine pour limiter le risque, l’action peut baisser… Mais le principe est la.
As tu été voir http://www.atout-finance.com?
N’hésite pas si tu as d’autres questions
martin
Evidemment, à la théorie, il y a aussi la pratique: a savoir que le prix d’une action dépend avant tout de la loi de l’offre et de la demande. Durant la fin des années 1990, les investisseurs se sont sans raison empressé dans les valeurs internes, payant trop cher leurs actions. Bilan: krach boursier.
Pour info, historiquement, le PER est de 16. Cela signifie qu’une entreprise qui touche 8 milliards de benef par an est côtée normalement 128 milliards de dollars. Si Google par exemple vaut près de de 250 milliards avec un bénéfice de 8 milliard, c’est parce que les investisseurs s’attendant à ce que Google rapidement obtienne 16 milliards de bénéfices… Sinon Google ne vaudrait que 128 milliards.
Dès lors, si dans quelques années, Google annonce qu’il touche 14 milliards et fait comprendre qu’il ne peut pas aller au dela, l’action chutera immédiatement à 16*14 = 224 milliards d’euros, soit 10% de chute de la valeur bousière bien que les bénéfices aient quasimment doublé. C’est ce que ne comprennent pas les gens lorsqu’une entreprise perd de la valeur boursière alors qu’elle a annoncé des bénéfices records. Puisque la valeur reflète le futur espéré de l’entreprise, un record moins sensas que prévu sera souvent synonyme d’une douche froide.
Evidemment je simplifie énormément, mais l’idée est la. C’est pour ca que facebook vaut énormément. Au fond, les bénéfices tirés maintenant sont faibles, mais les investisseurs espèrent quelque chose d’énorme.
martin
Une entreprise bouge mécaniquement après le dividende, la preuve: sinon tout le monde investirait la veille, ce qui tirerait les prix à la hausse et vendrait apres, ce qui tirerait le prix vers le bas… Donc même si c’était stable, le prix baisserait CQFD.
En gros, c’est a peu pres ca.
Pour le second type d’entreprise, le deal c’est un peu comme Google, c’est de dire. Au lieu de vous donner 1€ maintenant, je les garde, car je sais tellement bien l’investir que l’euro que je vous donne pas maintenant, c’est 10 (100)€ que je vous donnerai plus tard. Donc des entreprises à plus forte croissance. Apres une entreprise qui donne un dividende ou pas peu importe, il faut estimer ce que tu gagnera entre la plus-value et le dividende. Mais la bourse est risqué, on peut vite s’y bruler les ailes
Un article que je te conseille: http://esprit-riche.com/les-4-raisons-qui-font-de-la-bourse-un-mauvais-plan/
martin
OK je confirmerai quand j’irai sur Skype donc d’ici quelques instants.
Qu’est ce que irobot et parrot? La bourse est un risque, j’ai un ami qui se vantait chaque matin lorsqu’il avait gagné 400€ la veille, mais les mauvais jours, il était bien moins prolixe… Au final, il a perdu 3 000€ (sur un portefeuille boursier de 7 000€) durant la crise
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